Предложение пересмотреть льготную ипотеку
Центробанк предложил пересмотреть условия льготной ипотеки в России, введя точечную поддержку вместо массовой раздачи кредитов. Причина – масштабные госпрограммы разогнали цены на жилье и вынуждают держать высокую ключевую ставку.
Последствия массовых льготных программ
Банк России констатировал: массовая раздача жилищных кредитов с государственными субсидиями привела к тому, что цены на жилье выросли быстрее, чем зарплаты и инфляция. 3,8 миллиона выданных кредитов на 18,1 триллиона рублей поддержали стройку, но сделали недвижимость менее доступной для будущих покупателей. За время действия программ цены на первичном рынке выросли почти вдвое, перекрыв выгоду от низких ставок. И хотя льготные условия уже не такие привлекательные, как раньше, этого, по мнению регулятора, недостаточно.
Новый подход: точечная поддержка вместо массовой
Теперь ЦБ предлагает использовать льготные программы точечно и только в кризис, пишет «Парламентская газета». Льготная ипотека — привлекательный инструмент стимулирования спроса. Однако, как подчеркивает ЦБ, она эффективна лишь в случае, когда программа действует ограниченное время и распространяется на краткосрочные кредиты. При этом часть заемщиков, которые вполне смогли бы взять кредит и на рыночных условиях, пользуются льготной программой.
Цена льготной ипотеки для экономики и налогоплательщиков
Программы льготной ипотеки привели почти к двукратному повышению цен на недвижимость на первичном рынке, существенно опередив рост зарплат и темпы инфляции. Раз субсидии по ставкам выплачивают из бюджета, то есть из налогов всех граждан, то приходится повышать ставки для тех, кто в программы не попал. В итоге льготный кредит оплачивают дважды — и налогоплательщики, и заемщики без льгот.
Влияние на денежно-кредитную политику и требования к адресности
По мнению регулятора, ставки по льготным кредитам очень слабо зависят от ключевой ставки, и чем больше доля таких займов в экономике, тем более сильное изменение ключевой ставки требуется, чтобы повлиять на кредитную активность, спрос и инфляцию. Поэтому необходимо повышать адресность льготных программ как для населения, так и для бизнеса и регулярно оценивать их результативность. Поддержка должна быть привязана к конкретной цели, ограничена по сроку и кругу получателей.
Андрей Савин
