23 марта 2019, 12:45

Проблемы инвестора — страх и жадность

Инвестиции в финансовые инструменты — это не так сложно, как кажется. Не зря государство активно привлекает на рынок граждан. Если инвестировать с нуля, то как сделать это правильно? Как избежать ошибок начинающим инвесторам? Об этом и поговорим.

Эта статья — продолжение разговора корреспондента «Речи» с экспертом в области финансов и инвестиций Натальей Смирновой, которая недавно посетила Череповец с семинаром для тех, кто ищет новые пути в плане удачного вложения своих средств в финансовые инструменты.

Напомним, в предыдущей статье (см. номер «Речи» от 20 марта) мы остановились на том, что и банковские депозиты, и хранение денег в банковской ячейке — вовсе не такие надежные способы хранения средств, как принято было думать.

И сегодня появляются новые финансовые инструменты, которые приносят доход с минимальной долей риска. Например, инвестиции в ценные бумаги.

Наталья, если не очень искушенный в финансах человек захотел попробовать себя в роли инвестора, с чего ему стоит начать?

— Человек, начиная любое дело с нуля, всего боится — это первое. Он не все знает и не все понимает — это второе. Если он начнет свою деятельность на рынке с чего-то агрессивного, например, купит акций одной компании на 50 тысяч рублей, а потом увидит, что они стоят 35 тысяч, у него может начаться паника. Он подумает, что его опять все обманули, заберет свои деньги, зафиксировав убытки, и скажет: «Больше никогда!»

Поэтому первые шаги должны быть: а) очень простыми и б) положительными.

Что для этого можно сделать?

— Самый простой инструмент на российском рынке появился 1 января 2015 года. Называется он «индивидуальный инвестиционный счет» (ИИС). С его помощью государство решило поощрять тех, кто захочет стать инвестором. Просто за то, что вы откроете ИИС и направите туда определенную сумму, 13 % от этой суммы (но не больше чем с 400 тысяч рублей в год) вам возвратится в виде налогового вычета. Это гарантированная доходность.

Дальше эти деньги нам нужно во что-то вложить, и это «что-то» — государственные облигации федерального займа (ОФЗ). Это самые-самые «спокойные» и консервативные инструменты, которые только можно представить. Сегодня доходность по ним — около 8 % годовых. Итого получается, что наша общая доходность составит 21 % годовых (8 % + 13 %).

Это просто, понятно и надежно, потому что покупка облигаций на короткий срок гарантированно дает купонный (то есть процентный) доход, и в конце, когда срок облигаций заканчивается, вы получите свои деньги назад.

В результате человек физически видит деньги, которые он зарабатывает, и получает доходность выше, чем по банковскому вкладу. Это не требует каких-то космических знаний (когда купить, когда продать), потому что облигацию в любом случае нужно держать до конца срока ее действия.

Можно ли говорить, что такие инвестиции абсолютно безопасны?

— Теоретически всегда существуют риски а-ля дефолт 1998 года. Но замечу, что тогда у нашей страны не было Фонда национального благосостояния. Сейчас он есть, и достаточно крупный. Поэтому, даже если нефть упадет ниже 40 долларов за баррель, лет на пять денег хватит. И если человек купит государственные облигации года на два, три или четыре, то это, я считаю, «броня». Если мы будем говорить про более долгие сроки, тут уже могут быть риски. Поэтому новичку я бы не стала рекомендовать вкладываться в «длинные» облигации. А вообще, как страх, так и жадность — это две главных проблемы инвестора.

Значит ли это, что новичку лучше потренироваться на небольших суммах, даже не ради дохода, а ради накопления навыков?

— Сейчас, например, новичок может выбрать самые «короткие» гособлигации, которые есть на данный момент: они погасятся в октябре этого года. Доходность по ним в настоящее время — около 7,5 % годовых, то есть примерно как по банковскому вкладу. Но опять же, плюсом к этому он получит те самые 13 % вычета. В октябре он получит назад свои деньги, поймет, как это работает, и со спокойной душой может вложить деньги в чуть более долгосрочные облигации. Кстати, в ОФЗ можно вкладывать небольшие суммы — от тысячи рублей.

А как, на ваш взгляд, категорически не надо инвестировать?

— Первая ошибка — это когда человек на все деньги покупает что-то одно, будь то акции какой-то компании, доллары или, например, золото. Не нужно класть все яйца в одну корзину. Диверсификация — самый правильный принцип, потому что нереально угадать, что и когда «выстрелит». Так, если в 2017 году IT-отрасль в США давала больше 70 % годовых в долларах, то в 2018-м стала аутсайдером рынка: только за декабрь она «просела» больше чем на 20 %.

Вторая ошибка — когда мы не выясняем сущность того инструмента, в который мы инвестируем. У меня было много таких ситуаций. Приходит человек и говорит: друг Вася вложился в компанию, она дает 200 % годовых. Спрашиваю: чем она занимается? Отвечает: точно не помню, то ли кого-то кредитует, то ли что-то куда-то инвестирует. В итоге человек не может сказать, как долго эта контора существует на рынке, есть ли у нее лицензия, кто ее учредитель, в какой стране она вообще зарегистрирована. Это огромный риск.

И еще один момент. Инвестировать все свои свободные деньги, пускай даже в дифференцированный портфель, неправильно. Всегда нужно оставлять «заначку» на непредвиденные расходы, чтобы не получилось так: сегодня ты все вложил, завтра срочно понадобились деньги, ты бежишь изымать их из инвестиций и в результате получаешь убытки.

Можно ли как-то застраховать свои риски?

— Риски, конечно, есть. При этом не только у нас, но и в большинстве стран мира законодательно запрещено гарантировать какие-либо доходы от инвестиций на финансовом рынке. Но можно подстраховаться следующим образом. Во-первых, как уже говорилось, вкладывать деньги в максимальное число инструментов. Во-вторых, можно большую часть денег вложить в «спокойные» инструменты вроде тех же гособлигаций и сделать это на такой срок, в течение которого вы готовы эти деньги не трогать. Например, на год. Меньшую же часть средств (например, одну десятую) мы можем инвестировать в более рискованный инструмент: в акции, драгоценные металлы и так далее. При такой конструкции процентный доход по облигациям перекроет потери от этой «агрессивной» части, и у вас не будет убытков. А если все пройдет хорошо, доходность может стать выше, чем в случае с банковским депозитом.

Верно ли, что, если инвестировать по чуть-чуть, можно нарастить свой доход без больших рисков?

— Вот мой личный пример. 15 лет назад я начала инвестировать по 5 тысяч рублей в месяц. Спустя это время у меня получилось накопить такой капитал, который сейчас мне дает пассивный месячный доход в 50 тысяч рублей. То есть я знаю, что каждый месяц — и пожизненно — я могу спокойно изымать эти деньги на свои нужды.

Правда, в моем случае это были не облигации, а акции — более рискованный инструмент. Тем не менее даже на малых суммах, но при достаточном сроке инвестиций вполне можно прийти к «вкусным» результатам. Важны системность, терпение, логика и в данном случае — регулярность.

Андрей Савин

19 апреля 2019
Какие квартиры в Череповце уходят влет
Рынок жилья демонстрирует весеннее оживление и разнообразие в спросе и предложении